Chile avanza hacia una estructura demográfica con más adultos mayores y menos población joven. En este contexto, la conversación sobre jubilación ya no puede centrarse únicamente en la pensión mensual, sino también en cómo preservar el patrimonio, mantener liquidez, enfrentar gastos de salud y evitar que el capital se agote antes de tiempo.
Las cifras ayudan a dimensionar el desafío. Una persona que se jubila a los 65 años y vive hasta los 90 necesitará financiar 25 años de gastos. Si su costo de vida alcanza los $2 millones mensuales, requerirá $24 millones al año, es decir, $600 millones durante ese período, sin considerar inflación, gastos médicos o imprevistos.
Según expertos en gestión patrimonial, cada $100 millones acumulados permiten aspirar a una pensión cercana a $500.000 brutos mensuales.
Desde Grey Capital, multifamily office especializado en gestión patrimonial, advierten que uno de los principales riesgos es subestimar la cantidad de años que será necesario financiar. Muchas personas planifican su retiro pensando en horizontes de 10 o 15 años, cuando la realidad demográfica muestra escenarios considerablemente más extensos.
“Las proyecciones tradicionales suelen consider una expectativa de vida cercana a los 85 años para hombres y 89,5 años para mujeres. Sin embargo, en personas con mayor patrimonio, acceso a salud de calidad y mejores hábitos de vida, la probabilidad de vivir hasta los 100 años aumenta significativamente”, explica Catherine Ruz, socia fundadora de Grey Capital.
Además, las necesidades económicas cambian con el tiempo. Durante los primeros años de jubilación suelen aumentar los gastos asociados a viajes, proyectos personales o apoyo familiar. Más adelante, adquieren mayor relevancia los costos médicos, seguros, medicamentos, asistencia domiciliaria o adecuaciones de vivienda.
Tres pilares para ordenar el retiro
- Una estrategia patrimonial eficiente puede dividirse en tres objetivos:
- Mantener recursos líquidos para gastos inmediatos y emergencias.
- Proteger el poder adquisitivo mediante instrumentos que consideren inflación y estabilidad.
- Destinar una parte del patrimonio al crecimiento de largo plazo mediante inversiones diversificadas y alineadas con el perfil de riesgo de cada persona.
Las preguntas clave
Más que preguntarse cuánto dinero se necesita para jugar, hoy resulta fundamental responder:
- ¿Cuánto necesitaré si vivo 30 o 40 años más?
- ¿Qué ocurrirá si mis ingresos disminuyen antes de la jubilación?
- ¿Cómo financiaré salud, dependencia y calidad de vida en el largo plazo?
Una familia puede llegar al retiro con una propiedad pagada, ahorros e inversiones, pero si no proyecta sus gastos futuros ni la capacidad de su patrimonio para seguir generando rentabilidad, podría enfrentar presiones financieras crecientes.
Por ello, la planificación patrimonial debe responder preguntas concretas sobre liquidez, inversión, cobertura de salud, protección del patrimonio y eventuales procesos de transferencia familiar.
El verdadero valor no está solo en invertir, sino en estructurar decisiones de largo plazo que permitan sostener la calidad de vida y enfrentar con seguridad una mayor longevidad.
